最初の住宅ローンを払い始めると、少々驚くことになるかもしれない。ローンの元利金とは別に、プライベート・モーゲージ保険（PMI）と呼ばれる保険料が別途請求されることがあるのだ。 特定の従来型ローンにのみ関連する保険の1つが、民間住宅ローン保険である。この年会費は、毎月または一括で支払うが、住宅ローンの期間中は支払う必要はない。PMIを支払うことになった場合、PMIとは何か、どのように運営されているのか、このローンの必要性を満たすにはどうすればよいのかを知ることが極めて重要である。
私的抵当保険を利用することで、万が一ローンが不履行になった場合でも、貸し手は損失から免れることができるため、当初のローン基準に従った支払いが保証される。通常、貸し手は、リスクが高いと判断した借り手に対し、民間住宅ローン保険の支払いを要求する。この設定は、借り手が十分なローン・エクイティを築いたと貸し手が判断するまで続く。その時点で、借り手は貸し手にとってリスクが高いとは言えなくなる。 伝統的なローンの頭金が購入価格の20％未満の場合、貸し手は借り手が民間住宅ローン保険を支払うことを期待することが多い。貸し手は、民間抵当保険なしで多額の頭金を支払えない個人にお金を貸すリスクを引き受ける準備ができていない。 住宅を購入する際に頭金を多く支払う以外にも、民間住宅ローン保険の支払いを免れる方法は数多くある。一般的に言って、ノン・コンベンショナル・ローンには民間住宅ローン保険は適用されない。この場合、頭金は不要である。通常、このような非従来型ローンを支援するのは米国政府であるため、貸し手はさらなる住宅ローン支払い不履行保護を必要としない。
コストがかかり、家の価値によっては、民間住宅ローン保険が高額になることもある。ほとんどの民間住宅ローン保険は0.5％から1％です。大した金額ではないように見えるかもしれないが、住宅ローンにはそれなりの金額がかかる。例えば、20万ドルの住宅で頭金0ドルの場合、年間1,000ドルから2,000ドルを支払うことになる。その場合、毎月の支払いには150ドルが上乗せされることになる。 毎月150ドルをたった5年間支払うだけで、民間住宅ローン保険料は9000ドルになる。基本的に、このお金はローンにはまったく使われないので、毎月浪費していることになる。さらに、頭金の額やローンの期間によっては、5年以上、あるいは10年以上払い続けることになることも考慮に入れておこう。 幸いなことに、すでに家を所有している場合でも、民間住宅ローン保険をなくすことができる。住宅ローン会社は、住宅の価値の20％を所有するのに十分な金額をローンの元本に支払えば、毎月の支払いからこの保険をなくしてくれる。つまり、元金を払えば払うほど、早く貯蓄を始めることができるということだ。
ローン比率80％以下で住宅ローンを開始すると、民間住宅ローン保険の支払いを避けることができます。これは、頭金を20％支払うか、頭金なしで購入価格全体より少なくとも20％少ない金額を借りることで実現する。 万が一、頭金を20％以上支払うことができない場合、住宅ローンの条件で認められていれば、ピギーバック・モーゲージ（piggyback mortgage）と呼ばれる第2抵当権を設定して、頭金を賄うことができます。それでも両方の住宅ローンを支払わなければなりませんが、一方の支払額は他方よりはるかに少なくなりますが、民間住宅ローン保険の支払いは免れます。 住宅ローンは契約である。それ以外のことはほとんどすべて交渉可能です。あなたが変更できない標準的な条項もあるでしょう。特定の金融機関は、借り手に代わって民間住宅ローン保険を支払う。その代わり、住宅ローンの全期間にわたって高い金利を支払うことになるが、借入額に対するローンの比率が80％を超えると、貸し手はあなたに代わって民間住宅ローン保険の支払いを停止する。
