S&P500やダウ・ジョーンズ工業株30種平均をご存知の方は多いと思うが、もう一つ重要な指標にラッセル2000という指標がある。株式市場はもちろん複雑だが、指数は複数の株式が組み合わされたものに過ぎない。 投資家がこれらの指数を好むのは、その安定したリターンと相対的な安全性にある。分散されたポートフォリオは、たとえどんな投資も本当に安全でリスクのないものではないとしても、景気低迷を乗り切る可能性が高くなる。しかし、インデックスは経済の一般的な状態について重要な視点を提供してくれる。
投資会社であるフランク・ラッセル社は、1984年にラッセル2000インデックスを開発した。一般的な株式市場の動きに対するパフォーマンスを測るために、同社はインデックスを開始した。ラッセル・インデックスは2014年にロンドン証券取引所グループに買収された。 ラッセル指数は2014年にロンドン証券取引所グループに買収され、その子会社としてFTSEラッセルが設立された。LSEGは今日、他のラッセル指数に加えてラッセル2000株価指数を維持している。 ラッセル3000株価指数は、時価総額の大きい企業3000社を対象としている。米国株式市場全体の約98%は、ラッセル3000指数に採用されている企業で構成されている。 Russell 3000 インデックスには2つのセクションがある：Russell 1000 インデックスと Russell 2000 インデックスである。Russell 1000 インデックスは、時価総額上位 1,000 社を対象としている。 S&P500は、時価総額上位500銘柄のみを対象としている。ラッセル2000指数は、S&P500やダウ・ジョーンズ工業株30種平均よりも多くの企業を対象としているため、より完全な指標と言えます。 逆に、ラッセル2000指数は、ラッセル3000指数の中で時価総額が最も低い2000社を対象としている。したがって、Russell 2000は、実質的にRussell 3000インデックスの下位3分の2を占めることになる。
多くのアナリストは、ラッセル2000によって経済と株式市場の一般的な状態を測っている。より正確には、株価指数は特定の銘柄群を監視するものであり、それらを総合的に判断することで、経済全体をより現実的に把握することができる。 ラッセル2000は、より大きなインデックスのボトムエンドに位置するため、S&Pスモールキャップ600に似ている。ラッセル2000は、S&Pスモールキャップ600の3倍以上の企業数であるため、ボラティリティは低い。 ラッセル2000は、株式市場の下限を対象としているため、S&P500やラッセル1000とは異なる視点を提供しています。高パフォーマンス銘柄よりも合理的なベンチマークと考えられているこの低位セグメントは、まだ成功を収める可能性がある。 インデックスといえば、投資の可能性を示すものとして語られることが多いが、過去のパターンを検証するのにも役立つ。ラッセル・インデックスは1980年代初頭に形成されたものだが、1970年代までさかのぼることができる。 グラフは、ラッセル 2000 インデックス、あるいはあらゆるインデックスのデータを示す最も優れた方法の一つである。データをプロットすることで、インデックスのパフォーマ ンスを特定の企業や自分の投資先と素早く比較することができる。
ナスダックとニューヨーク証券取引所に上場する企業がラッセル2000指数を構成している。米国には二つの主要な株式市場がある：ラッセル 2000 インデックスの珍しい特徴は、ニューヨーク証券取引所の株式に加えて OTC マーケッツ・グループの株式も組み入れられることである。 OTC マーケット・グループは、ペニー株やピンクシートと呼ばれる超低位株を扱っている。OTC マーケット・グループは、ペニー・ストックやピンク・シートと呼ばれる超低位株を扱っている。 ラッセル2000指数に採用されている企業には、ディラーズ、フィットビット、アイロボット、クロックス、パパ・ジョンズ、ウィネベーゴなどがある。この指数は、時価総額が最も小さい2,000の企業で構成されているため、これらの企業の業績次第でリスト全体が常に変動する可能性がある。
株式市場には、インデックスを購入できるという通説がある。そうではないが、インデックスを購入するという話をよく耳にする。インデックスとは、株式のミックスから作られた指標に過ぎないからだ。 それでも、ミューチュアル・ファンドや上場投資信託を使ってラッセル2000に投資することはできる。個々の株式で構成されるETFや投資信託は、市場全体の動きを反映する。ETFやミューチュアル・ファンドには特定の株式が含まれているが、実際の株式ではなく、単に証券を保有しているだけである。 この2つの違いは、主に取引方法にある。ETFは市場が開いている間、株式と同じように1日中取引される。毎日の取引は可能だが、投資信託は市場が閉まってから買うことができる。 オンラインで簡単に見つけることができ、個人でもブローカーを通しても投資することができる。ブローカーは最適な投資方針を明確にし、知識を持って投資方針を決めることができる。オンラインブローカーには、フィデリティ、TDアメリトレード、バンガードなどがある。しかし、株式市場に参入する前に、ファイナンシャル・カウンセラーに相談することも不可欠である。 ラッセル2000を構成する株式を購入することも、かなり難しい選択肢である。可能ではあるが、ETFやミューチュアル・ファンドを購入するよりもはるかに複雑である。
